友達＋奇美=…

友達=聯『友』＋『達』碁

那麼，友達＋奇美呢？

	友	達
奇	奇友 友奇	奇達 達奇
美	友美 美友	達美 美達

好像沒有一個好聽的。
我建議，仿TSMC，取成Taiwan Panel Manufacturing Company=TPMC好了～

兩家合併的風聲真的傳蠻久的。兩家若是合併，對整個產業都是好事，over capacity的情況會改善。之後，幾頭巨獸分別是：AUO+CMO、Samsung（＋Sony）、LG、Sharp（+Sony）。

合併之後，AUO+CMO還是專業的面板廠，不過，還是沒有解決現階段沒有品牌廠支援的情況。不過，有了龐大的產能，AUO+CMO會成為沒有面板產能品牌廠商的首選，這就真的很像TSMC的晶圓代工模式了。

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LCD Makers to Benefit From Taiwan Consolidation

By Kim Yoo-chul
Staff Reporter

Along with the memory chip sector, the global flat-screen panel industry is facing a major consolidation, with Taiwan's leading LCD panel makers engaging in detailed M&A talks to increase profitability.

Analysts and industry watchers say such moves, if realized, will help Korean LCD panel duo Samsung Electronics and LG Display raise their global market share.

"Chi Mei Optoelectronics (CMO) and AU Optronics (AUO) have restarted the merger talks to get through the economic downturn," an industry official told The Korea Times Sunday.

"Still, executives at CMO and AUO are talking to government officials to discuss government assistance and industry consolidation to ride out the current downturn amid mounting losses," according to the official, who didn't elaborate further.

Spokesmen for Samsung Electronics and LG Display declined to comment.

CMO is the world's fourth-largest flat-panel maker by revenue and Taiwan's second-largest after AUO.

In December, the Taiwanese government said it would welcome a consolidation of the island's flat-panel makers as a way to help unprofitable companies in the beleaguered sector suffering from massive losses.

According to market research firm DisplaySearch, the global shares of AUO and CMO in the fourth quarter of last year were 12.8 percent and 11.4 percent, respectively.

Industry leader Samsung Electronics captured 29.1 percent in LCD panels, followed by LG Display, with 24.7 percent.

"Prices of LCD panels have been showing a slight turnaround since January. But that doesn't necessarily mean struggling Taiwanese LCD makers will go to the black due to weaker client channels," another industry source said.

"Massive operating losses are expected for them in the first quarter. A large scale is pretty important for LCDs. Different corporate culture and management strategies are minor issues. Survival is more important," the source said, adding that the South Korean players raised their market share during the fourth quarter, while Taiwanese makers lost some 4 percentage points.

During the fourth quarter, AUO posted a record drop in quarterly sales, falling 42.6 percent to $1.8 billion.

Meanwhile, the two Taiwan companies put workers on unpaid leave from the end of last year, as they idled production facilities due to deteriorating global demand.

The possible industry consolidation is forecast to lift Samsung and LG Display.

Unlike cash-burning Taiwanese players, LG Display is holding 3.42 trillion won in internal reserves, meaning the company is ready to produce more advanced panels.

A Samsung spokesman declined to comment on the internal cash reserves of Samsung's LCD business.

LG Display CEO Kwon Young-soo earlier said it would boost utilization rates in its LCD facilities to 100 percent in March. Samsung also plans to sell 22 million LCD TVs this year ― an increase of 10 percent from 2008.

Samsung plans to slash its investment in LCDs by some 40 percent to below 2.5 trillion won over 2009.

Although Samsung's LCD division posted its first-ever operating loss during the fourth quarter, it still has room to offset falling profits due to strong client channels, such as Sony and Dell.

LCD panels are widely used in TVs, mobile phones and other high-end portable devices.

"If the situation gets worse for Taiwan LCD makers, the government may consider moving LCD lines in Taiwan to the mainland," Ahn Hyun-seung, an official at DisplaySearch Korea, said.

yckim@koreatimes.co.kr

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面板雙虎合併？ 友達、奇美電重啟談判

【聯合晚報╱記者嚴珮華/台北報導】 2009.02.23 03:20 pm

正當本周由經濟部主導的DRAM整合將有初步定論之際，國內雙D的另一D產業—TFT-LCD面板產業，今日傳出台灣TFT-LCD雙虎—友達(2409)、奇美電(3009)已重啟合併談判，台灣面板雙虎將合併？ 今日上午南韓早報指出，台灣兩大面板龍頭—友達、奇美電重啟合併談判，台灣面板兩虎將合併？友達上午表示，友達以開放的心胸看來待，只要對整體產業有利， 採開放態度，對此項傳言持不否認態度。奇美電上午也表示，該公司亦採開放態度思考產業的未來，但目前沒有任何具體的合併計劃。不過，因奇美電創辦人許文龍 日前指出，奇美電隨時可以換老闆。由於兩兆業者對合併採取開放態度，使得台灣面板兩虎合併的可能性與可行情，正逐漸增高。 兩個月前 傳合併 沒結果 事實上，友達與奇美電的雙虎談合併，早在去年12月份時已傳出，當時，友達、奇美電的12月份營收降至新低，而產能利用率降至50%以下的新低，奇美電更 甚至一度跌破40%。不過，後因大陸家電下鄉政策，送給友達、奇美電20億美元的面板採購優先權，為面板雙虎雪中送炭，因天降甘霖後，反而使得面板雙虎獲 得喘息，在大陸急單下，暫緩談合併。 奇美電創辦人許文龍去年底日前接受平面媒體專訪時表示，自己沒能力把奇美電經營好，讓很多人面臨失業，他感到很痛苦，奇美電隨時可以換老闆，許文龍認為面 板業不是奇美的，如果奇美沒有能力扶持就請別人來扶，老闆可以請別人來做，不一定要許文龍。奇美電裁員讓很多人沒頭路，許文龍說，其實他也很痛苦，不過公 司未來暫時還沒有整合計畫。 另今日市場傳出日本夏普準備把旗下六代廠賣給大陸上廣電，以日本夏普在不堪營運虧損與日圓升值重創的壓力下，近期傳出將與上廣電攜手，準備將位於三重縣龜山市的六代廠整廠技術（包括人員）輸出。 奇美電子總經理何昭陽表示，此舉將使過去幾年來全球面板業維持的恐怖平衡被摧毀，我國政府與業者都應該正視這項中日合作所可能產生的產業板塊移動效應與衝 擊。友達總經理陳來助則表示，過去以來夏普要與大陸業者合作的消息已經傳過太多次，目前正密切注意此事發展。但這項傳聞可能引動面板雙虎整併的意願。 李焜耀：面板景氣將好轉 【記者嚴珮華/台北報導】 面板景氣第一季就是谷底？今日面板龍頭友達光電 (2409)董事長李焜耀表示，面板景氣將是其他次產業中最快觸底者，且認為面板景氣將逐季好轉。大同華映 (2371)董事長林蔚山更進一步表示，今年面板景氣在第一季、第二季觸底，將逐漸好轉。 對於近日韓元貶值幅度大，使得新台幣與韓元在幣值競賽，使得台灣面板廠的競爭力上低於韓國，威脅台灣的面板產業，友達董事長李焜耀今日上午以「還可以吧！」說法回應。 【2009/02/23 聯合晚報】

冷眼集》求生！合併機率大增

【聯合晚報╱記者嚴珮華/特稿】 2009.02.23 02:44 pm

全球金融風暴導致台灣最引以為傲的兩兆元產業—半導體、面板最先動搖，今年只剩下一兆元都不到。DRAM本周由經濟部進行整併，而TFT-LCD面板雙虎傳出重啟合併談判，台灣兩兆元產業紛紛被迫進行整併，以力求生存。 今日由南韓傳回的消息，台灣兩大面板龍頭—友達、奇美電重啟合併談判，台灣面板兩虎將合併。今日不論友達、奇美電都採開放的心胸看來待，認為只要對整體產業有利，都有空間。過去，面板雙虎談合併，根本不可能，但是，這一次，可能性相當的大。 一位面板業重量級人士表示，友達、奇美電其實一直在談合併事宜，而且，是以友達光電為主導者，而且認為，此次友達、奇美電的整併成功的機率，將超過50%以上。 面板雙虎，龍頭與龍頭要談合併，主要的關鍵在於，經過這一次的全球金融風暴與經濟不景氣，發現面板產業已從單純公司與公司的競爭，變成國家與國家之間的競 爭關係。這一次，面板空頭景氣來臨時，全球四大面板廠，剛好一分為二，在台灣的面板廠單純的是面板業，而韓國的二大面板—三星與LGD，都是面板加下游的 品牌組合，在需求急減下，各家先用自家的面板，加上韓元的貶值，使得台灣面板廠去年第四季面臨嚴峻的挑戰下，友達、奇美電去年第四季各大虧266億元、 314億元，雙雙創下歷史單季虧損新高。 而去年中國家電下鄉，送上20億美元給台灣雙虎，原本以為台、中結盟有利對抗韓國，但是，今日傳出日本Sharp要賣6代線給上廣電，使得聯中抗韓的策略再遭改變，台灣面板產業自立自強，團體力量大才能衝破面板產業的桎梏。 事實上，自1997年成立的新興產業面板，每一次的空頭循環中都會有購併案，而每一次的購併案都令台灣的面板產業更強，一直走到今天全球前四大，且差一步，就有機會成為全球第一大。 而這樣的購併都以友達為首，當時還叫達碁 (友達的前身)於2001年左右購併了聯電集團的聯友光電，合併為友達，將友達直接推升為台灣前三大；之後2005年，友達併購廣達集團的廣輝電子，直接 變成第一大，至此，確立友達台灣第一大面廠。友達的每一次的合併都相當成功一如今，傳出友達要併奇美電，兩家合計一年超過7500億元的營收，成為台灣的 超級大廠。 TFT-LCD的整併沒有像DRAM那麼難，因為，雙虎TFT-LCD的技術生根發展，近幾年的發表技術已與國際大廠並駕齊驅，分析師表示，若友達購併成 功奇美電，成為台灣第一大之後，短期友達首先要面對的是奇美電高負債比例，以及重複的產能與產線整合。但面板長期發展需要成龐大的資金，還有面對韓國、中 國國家政策品牌與採購支持。 【2009/02/23 聯合晚報】

Sharp西進中国傳言再起。

上星期六由日本Nikkei business daily掲露Sharp（シャープ，6753.T）計畫在中国設立液晶生産線，現地生産的新聞，在台湾今天的経済新聞頭條，爆炸了！

旺旺時報今日的相関新聞与評論有：

面板業恐怖平衡已破

大陸品牌 已非吳下阿蒙

經部：面板高階技術 循序開放

新聞側寫－匯率與貿易壁壘 何昭陽憂心忡忡

面板廠登陸 中國送30億人民幣大紅包

新聞分析－一步輸步步輸 面板開放不宜拖

日本方面的報導：シャープ：中国で液晶パネル生産　「亀山」設備の売却検討

Reuters的報導：Sharp, SVA in talks for joint LCD production-Nikkei

今日（23日） ，Reuters報導Sharp的声明：再送：〔話題株〕シャープ：中国メーカーと提携、液晶パネルを現地生産との報道

［東京　２３日　ロイター］　シャープ(6753.T: 株価, ニュース, レポート)は中国大手電気メーカーと提携し、液晶テレビ用パネルを現地生産する方向で調整に入った、と日経新聞２１日付朝刊は報じた。シャープは同日、「当社から発表したものではない」とのコメントを発表している。
シャープの２０日終値は前営業日１０円安の６９１円。

Sharp声明，這不是公司所発表的消息。

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這個消息，対於台湾的LCD廠商，真是個震撼的消息，即使只是傳言。

1997年之後，日本LCD技術接連向外輸出給台湾，台湾今日才有兆元FPD産業。

如果Sharp真的在中国設液晶生産線，“如果”帯動一波新的技術与生産線外移投資。似乎，対於台湾LCD産業与経済成長的衝撃，看来十分巨大。

我們知道Sharp従去年12月重整液晶生産線，也知道在目前的需求惨淡之際，Sharp更因為強勢日元，出口雪上加霜。照目前旺旺時報的詮釋，Sharp六代線的資産閒置，因此，需要活化資産，到中国找春天。而陳泳丞的分析甚至出現Sharp与上広電的合作幾乎確定的字眼：

而對上廣電來說，去年9月底本來已經要自己搞六代廠，但因為資金與技術都沒著落，因此又暫緩。這回之所以能跟夏普談到接近拍板的地步，多少有點時勢造英雄的味道。

従英文的報導，我們知道目前的傳言提到両個方案，（一）Sharp売旧生産線，（二）SVA希望与Sharp合資。

第一方案中，Sharp売旧生産線，対於産業的衝撃比較小，因為那只是産能的移轉，産業総産能不変。這方案跟台湾廠商早期的LCD産能需提撥一定比例給日本技術原廠的情形比較接近。対日方而言，可以把資源投注在更高階的産線与産品上，而同時能取得目前主流産品的産能。

第二方案中，SVA希望与Sharp合資設第六代生産線，這個方案対産業的衝撃較大，因為総産能増加了。従SVA的角度，合資才能快速取得技術，並擁有実質的控制権。雖然，第一方案也可以獲得技術，如同台湾LCD廠商的成長模式，但是速度較慢。然而，SVA先前与NEC的合作称不上成功，SVA大可怪罪NEC出售的LCD技術不具競争力，但是，我認為SVA本身没有能力吸収技術才是関鍵（absorptive capability）。現在的SVA己経能力可以在SVA-Sharp合資上取得較佳的成果？SVA至今的表現，很難譲外界信服。

我認為Sharp採第二方案的機会不大。就算採取第二方案，従以往Sharp与広輝的合資案経験，SVA成為第二個広輝的機会頗高。

然而，無論是哪個方案，都符合中国想要扶植LCD産業的政策，中国政府都会給予巨大的優恵。台湾与韓国的政府不是没有能力提供等同的優恵，而是，目前台湾与韓国的LCD廠商並不需要六代生産線的技術。綜合以上的分析，我認為，中国廠商取得六代生産線的技術，改変不了目前的産業現況。

我的看法是，Sharp若真的外移六代生産線，只不過明説了産業的“最低”競争門檻就是六代生産線。従競争的角度来看，其他廠商的做法応該是加速更高世代的生産線建置，降低成本，提升産品規格，並用旧生産線的効率，壓制落後建置新世代生産線的競争者。外移生産線，在目前看来，応該視為善用旧生産線，防守目的大於進攻，而不是提升未来競争力的做法。

還有許多延伸的議題，等之後有空再談。

三神合體救中國面板業？

對於中國面板廠的競爭力，之前在『哎啊！深天馬的TFT流星拳！』已經談過。

節錄之前談過的內容：

中國的五代廠若是著眼於龐大的內需市場、低廉的人工工資、較低的投資金額等因素，那都是不切實際的想像。龐大的內需市場是一種想像，有沒有能力能吃下內需市場不是靠民族情感，而是競爭實力，否則怎麼解釋中國目前倒了一片的民生用品與家電用品產業？低廉的人工工資也是一種想像，對照目前台灣面板產業所需的光電人才大缺貨的情況，中國目前就能夠供應量大質齊（非精）的光電人才嗎？這些人才的工資會比台灣低嗎（中國的半導體產業也要搶這些人）？較低的投資金額當然也是一種想像，初期的較低投資金額並非意味未來的投資金額也較低，企業經營是看長期的，當然，如果廠商只是想說只蓋一座五代廠放在後花園驕其妻妾，那另當別論。

目前中國三家面板廠，還真的各自蓋了一座五代廠驕其妻妾。現在中國政府想把這些廠商三神合體，組成龐大而沒有效率的低能自組織體，進入六代以上的生產線。

在2005年時，中國政府想要透過進口物料與設備的關稅抵免，扶植面板產業，參見『TFT-LCD產業發展策略 台灣與中國大陸相互較勁』。中國政府為了把面板廠創造的大黑洞填起來，除了三神合體，中國國務院也要提高出口退稅。

備受外界關注的「中國電子資訊產業調整振興規劃」已於 日前獲得中國國務院通過，這是中國歷來扶植面板產業最具體的官方文件。該文件明定，在2009- 2011年間將全力扶植面板產業，並延伸性的要強化中國內陸彩色電視的轉型，而顯像管、玻殼等TFT LCD電視關鍵零組件的出口退稅比例也將提高至17％。

目前中國廠商還沒有六代以上的面板生產線，主要以五代線生產monitor面板。等中國搞定三家面板廠，扶植建立六代線，搞不好已經過了2011年了。 因此，預期這幾年，中國的出口退稅不會影響到電視面板市場，但是多少會影響到標準型的monitor市場。

以monitor panel市場來說，出口退稅，可以彌補一些中國廠商目前的成本劣勢，然而，也就僅止於此。中國廠商的成本過高，無法提供好價錢，且產能太小，很難從客戶那拿到1年以上的長期合約，或是建立長期的合作關係。面板廠商最期望能夠有長期訂單的支援，例如，2009年1月12日，LGD與Apple達成5年期的LCD面板供應合約。對供應方而言，長期合約能夠保障產能的去化、預收advance payment，對於營運穩定性有很大的幫助。 對買方而言，可以免去searching cost，確保貨源。當然，Transaction Cost Theory已經告訴我們訂定長約也不是沒有成本與風險的。然而，在LCD產業，長期的供過於求，pure LCD廠，相當歡迎長期的合作訂單。目前前五大的面板廠，各自有長期合作的出海口，可以消化monitor面板。

中國面板廠現在很難接觸到first tier的國際客戶，他們主要供貨給monitor組裝廠，最大的面板出海口是TPV。TPV的面板來源很多樣，中國面板廠只不過是TPV客戶群中的一小塊。這顯示出中國面板廠開發客戶的空間真的很小。對他們的客戶而言，如TPV，他們的產能在產業旺季時，是拿來應急的，在產業淡季時，是可以最快丟掉的。

提高出口退稅是救不了現在的中國面板業的。進入六代以上生產線，擴大產能，降低成本，中國面板廠才有較佳的條件賣面板，然而，這也只是讓中國面板廠死得比較慢一些。如果我是中國政府，我會放手讓中國面板廠倒，留個一家意思意思就好。畢竟中國政府點個頭，讓金融機構揹個幾百億的呆帳，比起台灣容易多了。

話說回來，當初中國進入面板業，一個理由是中國的面板都來自進口，不利中國平面顯示產品輸出。但是，中國不是言必稱『中國台灣省的友達、奇美…』，啊都『中國台灣』了，把中國台灣的友達與奇美賣給中國的部份改列內銷值，問題不就解決了～中國政府真的不用蓋六代廠了。而且，我相信台灣政府一定不會反對的，馬政府的反應大概是『訝異，還要查證，但是樂觀其成』。

07Q2~07Q3液晶監視器製造廠商市佔率──按出貨量計

(資料來源：DisplaySearch，引用自『全球液晶監視器台廠代工比達74%　基地皆在中國』)

面板廠主要LCD Monitor用面板客戶及前五大客戶市佔率──按出貨量計

(資料來源：DisplaySearch，引用自『全球液晶監視器台廠代工比達74%　基地皆在中國』)

CRT的反壟斷調查仍在進行

這是上星期的新聞了。
華映的前CEO林鎮源因為操控1997年至2003年間的映像管價格而被起訴。
★美國司法部新聞稿：Former Executive Indicted for His Role in Two Cathode Ray Tube Price-Fixing Conspiracies

大概提一下1997～1998年的情況。

1997年時，LCD面板主要是用於NB，12吋面板是主流尺寸。這時候，LCD面板應用到monitor的趨勢已經開始形成。
雖然LCD開始展露頭角，但是，這個時間點，CRT還是monitor的主流技術。
CRT幾個巨頭，在1997年～1998年之間，就有明顯的合謀拉抬價格行為。
我引用尤克熙的「1998年監視器映像管產業發展現況與趨勢分析」內文，說明那時的情況：

自從1995年彩色映像管發生全面性的短缺之後，彩色映像管廠商在一片缺貨聲中積極投入生產線的擴充及設立新工廠，加上1996年的市場狀況不如預期，使得彩色映像管產業自1996年起相繼產生供過於求的情況，如此的情況使得彩色映像管產品價格持續探底，至1997年下半年低價電腦的盛行， 以及亞洲金融風暴的引爆，使得彩色映像管產品價格更是雪上加霜，一直延燒至1998年上半年，由於彩色映像管廠商為避免情況持續惡化，在相繼減產的狀況下，聯合將14吋與15吋彩色映像管的價格提高了10~15%不等，但由於日本大部分的廠商早已完全放棄生產14吋與15吋的彩色映像管，因此受惠的廠商只有台灣與南韓兩國的廠商而已。

那時候的價格拉抬十分成功，但也擺明告訴美帝趕快啟動調查。

這時期CRT價格大戰，造成廠商無利可圖，於是Mitsubishi、Samsung等日韓廠商轉進利潤較高的高階CRT（如短管、特麗霓虹等）的生產，及LCD市場。也因此，原本排名第三的華映接手Mistubishi、Samsung空出來的市場，成為新龍頭。成為市佔率第一也沒什麼好高興的，CRT價格還是很爛，華映1998、1999年都是大虧。
直到1999年，華映的市場佔有率約25%，受惠於CRT的價格回穩，競爭者退出，彩色CRT成為獲利的主力，占獲利的95.96%。當然，好日子沒多久，華映後來的經營重心轉向LCD，獲利也隨LCD供需變化，大起大落。

從2000年之後，華映將CRT事業全部移向中國。但是，當LCD供貨緊張時，在中國擁有龐大CRT產能的華映，還偶爾調漲映像管價格。因此，美帝說直到2003年華映仍控制CRT價格，這是很有可能的。

林鎮源從1983年接華映CEO之後，歷經CRT流血大戰、LCD技術引進，到不在其位之時，LCD與CRT的價格控制訴訟接連而來。我們幾乎可以從他身上看到台灣顯示器產業的發展史。

Former Chunghwa chief indicted for role in conspiracy
AFP, WASHINGTON
Thursday, Feb 12, 2009, Page 11

A former electronics executive from Taiwan was charged on Tuesday with taking part in a global price-fixing conspiracy involving cathode ray tubes (CRTs), the US Justice Department said.

A federal grand jury in San Francisco indicted former Chunghwa Picture Tubes Ltd (中華映管) chairman and chief executive Lin Cheng-yuan (林鎮源) for allegedly fixing prices of CRTs used in computer monitors and televisions, the department said.

Lin, also known as CY Lin, was the first person charged in connection with an antitrust division investigation into the CRT industry.

He is already under indictment in connection with a price-fixing case involving Liquid Crystal Display (LCD) panels.

Lin, another former executive at Chunghwa and an executive of South Korea’s LG Display Co Ltd were indicted a week ago for allegedly taking part in a global conspiracy to fix prices of LCD panels.

In the latest indictment, the Justice Department accused Lin of “conspiring with others to suppress and eliminate competition by fixing prices, reducing output and allocating market shares” of color display tubes (CDTs) and color picture tubes (CPTs) between 1997 and 2003.

CDTs and CPTs are both types of CRTs. CDTs are used in computer monitors while CPTs are used in color TVs.

“This conspiracy harmed countless Americans who purchased computers and televisions using cathode ray tubes sold at fixed prices,” said Scott Hammond, acting assistant attorney general in the antitrust division.

挖政府的牆，補自己的房，這才是硬道理

中國政府：期待中國液晶廠商興奮活水噴出！
華日央：不才願共襄盛舉。

3液晶國企謀振興 鉅資就能使本土企業雄起?
2009年02月17日 07:38 來源：每日經濟新聞

“對於正處於資金短板中的液晶面板製造商而言，百億元規模的投資，猶如一針興奮劑。”

“據悉，目前第7.5代液晶面板生產線的投資在30億美元，組建第8代則需要40億美元。“可以肯定的是，諸如京東方、上廣電和龍騰三家國有企業將優先享受振興計劃中的政府資金扶持。目前這3條液晶螢幕生產線的投資總額在百億美元上下。”一位相關行業協會負責人昨日在接受採訪時透露，生產線建設將採取企業和政府各掏一部分資金的方式展開。”

“他們（國產面板商）是‘無底洞’！國家投入鉅資，也難有起色。”一位不願具名的業內人士表示。”

“上述人士還指出，京東方、上廣電以及龍騰作為國有企業，其僵化的管理體制也成為制約發展的內因。“解決這類問題，並非注資所能及。””

中華映管擁抱中國，剛好而已

既然名叫中華映管，一心登陸中國也是剛好而已。
華映的想法大概是在台灣已經沒有搞頭了，但是拿台灣的技術與經驗到中國，應頗受歡迎。
借力中國，是華映翻身的機會。

基本上，我是看衰的。
華映從投入LCD產業以來，家族內鬥，管理階層動盪，策略搖擺不定，衰敗至今天的境地。
一家沒有管理能力與策略眼光的企業，老想搭別人的順風車成長，註定是成為他人利益分贓的肉靶。

大陸中國媒體：華映借殼為登陸建六代廠

【經濟日報╱記者林則宏／即時報導】 2009.02.16 12:53 pm

華映入股而在2月14日復牌的深圳交易所上市公司SST閩東，16日演出復牌以來第九根漲停板。 中國證券報16日報導，華映借殼SST閩東隱藏著華映在大陸中國做大液晶面板產業的夢想。 報導稱，華映有意在大陸中國建六代廠或更高世代的面板生產線。透過入主SST閩東，不僅可在大陸中國獲得上市融資平台，更有機會從大陸中國提供台資企業總額高達人民幣1,300億元貸款中分得一杯羹，以支應高達人民幣百億元的高世代液晶面板生產線投資。 【2009/02/16 經濟日報】

原始報導在此，可以看看中國媒體怎麼看不起華映的作為：
华映业绩承诺能否兑现
华映借壳背后的货款图谋

關注Pioneer的PDP專利去向

大家都已經知道這個消息了：『先鋒宣佈退出電視顯示器領域 將裁員1萬人』
★官方宣佈：Pioneer Announces Restructuring Measures (PDF 112KB)

在這個宣佈背後，我比較好奇的是，Pioneer要怎麼處理PDP的專利？或者，更廣一點說，Pioneer的技術、人才、與設備何去何從？
Pioneer的官方聲明提供，未來將專注到"sound"，而不是"display"，因此，對於Pioneer而言，現有Plasma的技術、人才、與設備並不具備價值。

單看技術指標，
我用最粗的方式，用Google Patents查了一下Pioneer的Plasma專利，關鍵字是「Plasma display」，Assignee是「Pioneer」，共有156個專利。
若放寬條件，包含application，關鍵字只鍵入plasma，可以查到276個。（相同的條件下，Plasma三強的專利個數：Samsung有556個；Mastsushita有542個；LG有548個）

以專利的“量”，Pioneer的專利數不如三強，但不代表Pioneer的專利不值錢、不重要。要看他的專利品質，如分析引用數、引用關係圖、Claim等。可惜的是，我手上的分析軟體都過期了，沒辦法做更細緻的分析。雖然網路上可以找到Patent Tools這類網站，可以提供專利的分析，但畢竟不適合大量資料的研究。
等之後拿到別的分析軟體時，再來分享分析的心得。

不過，我們仍然可以從已經發生的專利訴訟看出一些Pioneer的專利品質。
例如，2008年底時，Pioneer wins plasma patent case over Samsung, awarded $59.3 million。
所涉及到的專利是這兩個：

• U.S. Patent No. 5182489: Plasma display having increased brightness
• U.S. Patent No. 5640068: Surface discharge plasma display

其中，專利號5182489是NEC的專利，1993年的老專利。Pioneer在2004年時，吃下NEC的Plasma事業部，取得NEC名下所有的Plasma技術專利。NEC可是早期日本平面顯示技術的豪門，Plasma與LCD都玩很大，聲勢如日中天。Pioneer藉此次的合併，除了擴大產能，也拿到許多品質優良的專利。

專利號 5182489的向前引證關係：

向後引證的關係，一大串，自行點小圖見大圖：

有65個向後引證。

另一個專利，5640068，是1997年Pioneer本家的專利，向前引證：


沒有前一個那麼威，但是向後引證也有46個。


這場專利勝利，無疑顯示Pioneer在Plasma技術上的強勢地位。畢竟Pioneer曾吃下日本Plasma技術的元老NEC。
因此， 從非常有限的資料中，我們大概猜測Pioneer有一些不錯的專利與生產經驗。

然而，有專利技術，沒有產能與行銷能力，終究愈難在餅愈來愈小的Plasma市場上裡生存。
（根據2008年的統計，Pioneer的市佔率僅約6%，前三強的市佔率都在15%以上，CR3為74%。）

或許Pioneer可能像IBM Japan最終將相關的專利包裝後賣掉（友達買到超值全餐？友達取得IBM面板相關專利）。
誰會買？或許是先前賣Plasma面板給Pioneer的Matsushita會買下，以保持其市場的領先原先地位。

家電下鄉，面板歡呼？

當台灣媒體告訴你中國的家電下鄉，將提升台灣面板業的營收時，心裡要自然而然的浮現：『一定有鬼』這句話，而不是傻傻地進場買面板股。

中國媒體本身對於這項政策的批評很多，但是我幾乎沒看到台灣媒體引用（目前的世道，我不期待現在的媒體動腦批評經濟政策）。

農村人口沒有足夠的消費力，不單單只是電器的購買，還包含電費支付、維修支出：

但是也有农民揍眉，说高兴补起来。一是即使优惠也没有钱买，二是即使买得起也用不起，三是怕上当受骗，四是暂时不需要。这话怎说呢？农民有教训，电 视机买回来，结果收不到台，地方台转播即有线电视要收费，一年一两百块，加上电费和维修费等乃是不小开支，特别坏了还找不到维修点，必须抬到城里去修，开 机费就是50，还有零件费，经常是敲竹杠乱收费。更是农民买到的往往是几手货，处理品，经常坏，甚至爆炸，厂家欺负农民兄弟。
有的农村实在穷，还在烧柴火，不需要电饭锅；还在点煤油灯，根本没有电，谈不上用家电；还在池塘洗衣，还不需要洗衣机，再说也没有值钱的衣服洗；有的甚至连像样的保暖的被子也没有，更买不起空调或取暖器……
家电下乡自然对电子行业是一个解困的重要措施，对部分农民也的确是优惠实惠，但是要农民来承担家电危机重担，就必须给农民更大的优惠，而且配套措施必须跟上，比如有线电视能否不收费，家电厂家的售后服务更周到一些等等。总之不要把好事办成了坏事，把惠农变成了坑农！
～摘自『家电下乡是惠农还是坑农？』

令我们深思的是曾晓安的一句话，在当前农民增收困难的形势下，财政补贴政策支持“家电下乡”，激活农村消费，可扩大内需。既然知道农民增收困难，财政补贴 应该补在农民最需要的地方，比如医疗、比如教育；既然知道农民增收困难，怎么还用“家电下乡”来引诱农民购买。农村的消费是激活了，内需也扩大了，有些领 导的政绩也凸现了，可后续工作呢？如果要补贴的话，无妨连农村的电价也补贴了。如果电价下降了，相信会激发起更多 农民购买家电的兴趣。
～摘自『缺乏农民利益视角的“家电下乡”能走多远』

家電下鄉實際是補貼企業，這一點才是這個政策的核心。

这么说来，“家电下乡”最大的受惠者应当是家电生产企业，是为“惠商”，或“补贴企业”。这个账并不难算：家电不像喇叭裤，在农村可谓高档消费品，要想让农民产生购买的兴趣，限价与补贴是行之有效的。产品价格的13%名义上是补贴农民，但实质是补贴企业的，这不但是对企业限价的回报，也是激发农民消费的有效办法——毕竟，将13%补到产品与发给农民，虽结果相同，但意义不可同日可语。
当然，家电企业得到实惠的同时，农民的确获得了购买便宜家电的机会。如果非得说“家电下乡”政策具有惠农含义的话，我认为最终不过是一部分先富起来的农民得到了实惠，是为“补贴富农”。穷人没有购买力，理所当然地无法享受13%的补贴，即使为了享受这一补贴而不顾及家庭收入，奢侈消费一把，其后果将不仅与 “支农”与“惠农”相距甚远，甚至一不小心而衍变为“坑农”——昂贵的电费、手机话费将成为农民新的负担。毕竟，我们不能指望每一个消费者都能通过看电视、打手机而找到致富之路。
～摘自『“家电下乡”惠农还是惠商 这是个问题』

管他是不是補貼中國企業，對於台灣面板廠若真的有幫助，那我們也樂得接受。
看看最新公佈的補貼產品清單，到中國官方網站就能看到（here）。

疑…
揉眼…

看來看去，好像都是CRT電視耶…

中國政府是很Nice的，這中間一定有什麼誤會。
人家報紙都寫：『友達、奇美電年前與大陸九家彩電商簽下約22億美元的合作意向書，「家電下鄉」使康佳、海信、TCL家電業者向友達、奇美電採購數量將超過1,200萬片，奇美電在22吋、26吋的液晶電視面板上更是「全包」。 』

懶得一台一台查是LCD或是CRT嗎？放心，證券研究單位都幫你調查好了，康和證券的報告是這樣寫的：

在彩色電視機一項中，目前共有11家公司，176項產品入選，全部的產品單價均在2000人民幣以下，以符合規定。這11家公司全部是中國大陸本土家電品牌，這點和其他產品入選名單中皆有國際品牌產品不同。而在176項彩色電視機產品中，屬於lcd tv的產品總共僅有33項，比重不到19%，且全部都是26吋以下的小尺寸tv。

…在考量農村以及三、四級城市居民的購買力後，即使近來因為面板價格大跌，而使得lcd tv的價格也大幅滑落，但是相對傳統crt電視來說價格仍然相對偏高。因此在2000元人民幣價格已經可以購買29吋主流尺寸的crt電視(面積僅略小於 32吋lcd tv之下，家電廠商仍然以crt電視為主打產品就不足為奇了。

看了以上的資料，家電下鄉對台灣面板業的幫助，結論還不夠清楚嗎？

Antitrust起訴一波接一波

最新的發展是：

華映前總經理林鎮源與一位高階主管，和南韓LG Display前副總Duk-mo Koo涉嫌參與操控全球LCD面板的價格；司法部指出，舊金山一大陪審團指控3人，自2001年9月至2006年12月操控面板價格，如果罪名成立，恐將 面臨10年刑期和100萬美元罰金。（source：中時科技 『操控面板價格案 美司法部再控告華映2名主管』）

美國司法部的新聞稿在此：THREE FOREIGN EXECUTIVES INDICTED FOR THEIR ROLES IN LCD PRICE-FIXING CONSPIRACY

當然，老美強硬的發言是不可少的：

“Today’s charges should make clear that there are no safe havens for international cartels that violate the U.S. antitrust laws."

看到了嗎？這才是美帝實力啊！惹到美帝，他們不只能用炸彈轟得你六神無主，也能用司法把你抓到美國受審吃牢飯。

這一波的起訴，跟上次不盡相同，刑期重了很多！不幸的話，有人可能會被判10年。

而這次的起訴原由比上一波起訴寫得更加明確詳盡。

• Attending meetings and engaging in conversations and communications in Taiwan, Korea and the United States to discuss the prices of TFT-LCD panels;
Agreeing during those meetings, conversations and communications to charge prices of TFT-LCD panels at certain levels;
Attending regular group meetings, commonly referred to as “crystal meetings,” in hotel rooms in Taiwan and agreeing during those meetings to charge prices for standard-sized TFT-LCD panels at certain target levels;
Exchanging TFT-LCD shipping, production, supply, demand and pricing information, for the purpose of implementing, monitoring and enforcing adherence to the agreed-upon prices;
Authorizing, ordering and consenting to the participation of subordinate employees in the conspiracy;
Issuing price quotations in accordance with the agreements reached;
Accepting payment for the supply of TFT-LCD panels sold at collusive, noncompetitive prices to customers in the United States and elsewhere; and
• 
  
• Taking steps to conceal the conspiracy and conspiratorial contacts through various means.

在美國開始啟動司法調查後，各公司主管參與大型conference時，都已經儘量避開談論面板價格走勢。DisplaySearch以前還有辦過面板廠商高階主管會議，現在根本連辦都不敢辦。

2年前，為了研究，我曾經到政府單位要廠商共同參與會議的清單，那時政府單位已經很明白的告訴我，任何的廠商會議參加清單都很敏感，不能給我，因為美國開始大規模司法調查了。連最不敏感的台灣面板廠商參與環境保護改善的會議資料都不可得，就可知道美帝調查的深入與廣度。

總之，美帝的怒火一起，可不是開玩笑的。

美國司法部：會致力讓所有傷害美國消費者權益的陰謀者付出代價

首例! 華映3主管將在美服刑
【聯合晚報╱編譯陳澄和/綜合報導】
2009.01.16 03:12 pm

美國司法部15日表示，包括前董事長林鎮弘在內的三位台灣華映公司高級主管與一位南韓LG公司的主管，已同意為共謀操縱晶片價格的罪行在美國服刑。

司法部的聲明說，LG Display和中華映管的這幾位主管將各支付2萬到5萬美元(約台幣66萬6000元到166萬5000元)的罰金，並服刑6到9個月。

聲明指出，他們已對共謀操縱全球LCD面板價格的指控認罪；LCD面板主要用於電腦、手機與其他電子裝置上。

負責反托辣斯部門的司法部代理助理部長黛波拉葛薩說：「這是台灣公民因為侵犯反托辣斯法，必須在美國服刑的第一個案例。」(These cases involve the first Taiwanese nationals to face imprisonment in the United States for an antitrust offense.)

她說：「司法部會致力讓所有傷害美國消費者權益的陰謀者付出代價，不論他們住在哪裡，或是在哪裡犯罪。」(The Department of Justice is committed to holding accountable all conspirators who harm American consumers, no matter where they live or where they commit the crime.)

可能必須在美國服刑的這四位電子業主管，分別是華映公司前董事長林鎮弘、目前仍然在職的劉治軍與李學龍，以及LG公司的鄭章徐(譯音)。司法部表示，這些人在2001到2006年之間，和其他未指名的LCD面板製造商員工，共謀以操縱價格的手段「壓制與消除」競爭。這項認罪協商仍需獲得舊金山的美國地方法院同意。

台灣眾DRAM廠：好家在，雖然我們很肉腳不賺錢，但不用坐牢，YA。

根據美國司法部官方新聞稿：Here

"These are the first individuals to plead guilty to a charge of fixing prices in this active investigation into antitrust violations in the TFT-LCD industry," said Scott D. Hammond, the Antitrust Division’s Deputy Assistant Attorney General for Criminal Enforcement. "We will continue in our efforts to bring to justice other domestic and foreign-based executives who were involved with fixing TFT-LCD prices."

Anyone with information concerning illegal conduct in the TFT-LCD industry is urged to call the San Francisco Field Office of the Antitrust Division at 415-436-6660.

美國司法部正積極地擴大戰果，並幫四位主管找牢友。想要幫忙找牢友的人，可以打這支電話415-436-6660。

華映：本次裁決是針對個人

華映表示，反托拉斯法審判分為公司部分和個人部份分開處理。公司部分日前已經認罪和解，處以罰金6500萬美元。這次是針對個人部份進行裁決，至於個人要不要接受是後續的階段，但也是委託律師處理。

華映三位主管的命運交錯。

關於林鎮弘，

• 2007年3月30日，中華映管公司發出一則重大訊息-董事長兼總經理林鎮弘辭去一切職務，由大同董事長林蔚山接任。無預警解除林鎮弘在華映的一切職務，自此大同集團「兄弟鬩牆」的劇碼正式浮上抬面上。

關於劉治軍，

• 在華映服務達三十一年的業務副總劉治軍，昨（一）日終於正式引退了（2005/7/1）。對於退休後的日子，劉治軍已經做好「享清福」的心裡準備。
• 自從華映在林蔚山接任董事長之後，隨即進行人事調整，據了解華映前副總經理劉治軍、簡振成將回鍋擔任董事長特助職務，由於劉治軍、簡振成的專長分別是業務、採購，因此這樣的人事調整有可能是為了因應即將到來的面板旺季。而華映近期在人事與產品價格上頻頻調動，可望在今年第二季讓營運轉虧為盈。
  

關於李學龍，

• 華映在前副總經理劉治軍、簡振成約滿退休之後，日前高層也拔擢副總經理李學龍掌管TFT業務部門，全面接掌劉治軍留下的業務（2006/3/1）。
  

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Four LCD price fixers to go to jail
Reuters, Thursday January 15 2009

WASHINGTON, Jan 15 (Reuters)

One executive with LG Display Co. and three from Chunghwa Picture Tubes Ltd. have agreed to plead guilty and serve U.S. jail time for fixing prices of liquid crystal displays used in a wide variety of electronics, the Justice Department said on Thursday.

Chang Chung, LG vice president for monitor sales, and Chunghwa CEO Chieng-Hon Lin, vice president Chih-Chun Liu and sales executive Hsueh-Lung Lee, pleaded guilty to conspiring to fix prices of liquid crystal displays between 2001 and 2006, the department said.

Lin will serve a nine-month prison sentence, Chung and Liu will go to prison for seven months and Lee will serve a six-month sentence, the department said in a release.

It was not immediately clear whether or not the men continue to work for the companies, and their representatives could not be reached for comment.

LG Display, along with Japan's Sharp Corp and Taiwan's Chunghwa Picture Tubes Ltd., agreed to pay a total of $585 million in fines in November for fixing prices of LCD screens, used in a wide variety of electronics, the U.S. Justice Department said.

The sector is struggling with weaker panel prices and a sharp drop in demand for flat-screen TVs and new monitors, and analysts do not expect it to recover until late 2009 because of a global economic downturn.

LG Display said in November it would pay $400 million in fines and Sharp and CPT will pay $120 million and $65 million in fines, respectively.

Antitrust authorities in the European Union, Japan and South Korea have also been investigating LCD makers since 2006 for possible price-fixing.

South Korea's Samsung Electronics, the world's biggest LCD screen maker which is also being investigated, pledged its cooperation. Samsung shares were down 4.7 percent.

(Reporting by Diane Bartz; Editing by Bernard Orr)

整合？

沒提到的新聞關鍵字： 反托拉斯；fixed price；美國司法部

前陣子有三家面板廠才因為fixed price，而被重罰與部份經理人被判刑。
繼美國司法部之後，各國反壟斷的調查都準備抓面板廠來進補。
各國經濟不好，殺個幾家面板廠，龐大的罰金收入也算是寒冬送暖。
現在友達搞購併一定是投鼠忌器。

除非，尹啟銘很屌的說，如果美國與各國司法部將來找麻煩，我負責。
很顯然，這是不可能的事。
如果他說他負責，那也聽聽就好，反正目前這個政府跳票也跳得很習慣了。

2009/02/28註：上面寫得不好，自刪！廠商合併，若是為了效率目的，不屬壟斷。除非，合併後的廠商，與其他巨頭共同控制價格。

喔，對了，新聞中官員提到台灣LCD的全球佔有率43%，南韓33%，第三季的數字已經反過來了。

以全球前5大面板廠而言，韓廠第3季合計市場佔有率達43%，而台廠則落至38.6%，韓廠又拿回全球最大面板出貨國的地位。

官員們對我國資訊產業高市佔率一事自我感覺良好（但實際上出力甚微），看到市佔率的下降變化，想必大腦啟動防衛機制，自動採用往日美好數據。

國內LCD面板廠整合現況

經濟日報 記者林淑媛、蕭君暉、邱馨儀 2008-12-25 台灣最大面板業友達光電高層24日密會經濟部長尹啟銘，由於奇美集團創辦人許文龍首次鬆口希望政府出面主導產業合併，引發外界對面板雙虎「強強合併」的聯 想，成為對抗韓國LCD面板產業的超級夢幻組合。據了解，友達希望政府釋出更多投資租稅優惠，在未來協助興建十代廠。 經濟部長尹啟銘24日表示，政府會協助面板產業度過難關，但是否促成國內面板業合併，必須先找奇美等業者談，但他坦言整併工作並不容易。 外傳尹啟銘已經與奇美負責人在24日見過面，尹啟銘晚間低調說：「沒有見過任何人。」但面板跟DRAM廠一樣，是兩兆雙星重點產業，政府一定會協助面板產業度過困境。在全球面板產業，台灣市占率43%，南韓是33%，經濟部表示，台灣一定要發展面板業。 在林信義擔任經濟部長時，即兩度希望促成國內面板業者合併，但並未獲得業者支持；金融海嘯後，經濟部工業局密集與幾家面板廠聯繫，官員認為，面板業合併涉及相互持有股權以及誰擔任管理者等複雜問題，奇美與友達的確可以談合併，但關鍵還是在業者的想法。 日前許文龍鬆口表示：「如果政府領導面板廠進行合併，他會聽。」使得友達與奇美電的「強強合併」出現契機，也促使經濟部開始探詢友達對合併的態度。 友達發言系統24日晚表示，並不了解高層主管拜會尹啟銘一事，但友達對合併一向持開放態度，而且友達有兩次合併的經驗，是台灣LCD廠中唯一有合併經驗與能力的業者，但目前沒有具體計畫。 友達董事長李焜耀說，金融海嘯後，十代廠將延後半年，包括夏普與三星等十代以上LCD廠投資計畫均延後執行，全球對大尺寸液晶電視的需求趨緩。 尤其投資一座十代廠，至少是1,000億元起跳，在金額龐大，加上景氣實在不佳的情況下，若是政府能祭出更多投資優惠，促使十代廠成形，不僅能保持台灣LCD產業的全球競爭力，大規模的投資更可增加產值，創造龐大就業人口。 不過，值此產業低潮，面板廠高層拜會主管官員，加上DRAM廠的茂德與力晶，開始向政府申請紓困，也引發LCD廠是否將在明年加入紓困行列的聯想。

政府出手！？

假設這位主管存在，又剛好是華映的主管，我一點也不訝異。

面板股價跌至此，明年景氣反彈也無望之下，有面板廠主管指出，現在應該是政府出手的時候，趁此機會整合上中下游，整合出一家重量級公司與韓商對抗，否則多數銀行均是面板廠參貸銀行，也是DRAM產業的參貸行，任何一家公司出問題，對金融體系都相當不利。 （面板股價 僅3檔兩位數）

我想寫個慘字：LG、Sharp、華映被美國司法部重罰

美國司法部今天宣佈一波新的面板股起跌波段已經展開。

LG Display、Sharp、與華映三家被美國司法部指控有合謀決定面板價格、互相提供銷售資料等行為，影響Dell、Apple、Motorola等美國電子製造商，時間從2001年到2006年（司法部的新聞稿）。罰款金額是根據公司的營業額決定的。

從司法部的新聞稿中，提到LG與華映因為以下行為被罰：

• Participating in meetings, conversations, and communications in Taiwan, Korea and the United States to discuss the prices of TFT-LCD panels;
• Agreeing during those meetings, conversations and communications to charge prices of TFT-LCD panels at certain pre-determined levels;
• Issuing price quotations in accordance with the agreements reached; and
• Exchanging information on sales of TFT-LCD panels, for the purpose of monitoring and enforcing adherence to the agreed-upon prices.

靠！看來是罪證確鑿，price quotation、Meeting records應該是決定性證據。

Sharp的部份有點不一樣：

• Participating in bilateral meetings, conversations, and communications in Japan and the United States to discuss the prices of TFT-LCD panels to be sold to Dell, Apple and Motorola;
• Agreeing during those bilateral meetings, conversations and communications to charge prices of TFT-LCD panels at certain pre-determined levels to Dell, Apple and Motorola;
• Issuing price quotations in accordance with the agreements reached; and
• Exchanging information on sales of TFT-LCD panels to be sold to Dell, Apple and Motorola, for the purpose of monitoring and enforcing adherence to the agreed-upon prices.

Sharp參與的是雙邊會議決定價格。

綜合來看，只要面板廠商參與如DisplaySearch之類的研討會，無論是在何地舉辦，只要討論或公佈公司產品的報價，都可能被控有合謀動機。

美國司法部的判決會接連牽動其他國家的price fixed調查，看來面板業的這個寒冬真的很難熬。

看一下11/13台灣面板廠的台股收盤價，看看這些價格，真是銷魂：

至於Sharp與LPL的ADR表現：

Sharp ADR表現

LPL ADR表現

來看看各家的反應。

華映今天發佈在公開資訊觀測站的聲明：

1. 事實發生日：97/11/13

2. 契約相對人：美國司法部

3. 契約起迄日期（或解除日期）：97/11/13起

4. 主要內容：中華映管股份有限公司，於台灣時間2008 年11月13日與美國司法部達成協議。針對美國司法部所指控，中華映管股份有限公司曾於2001年9月到2006年12月之間，與其他之TFT-LCD製造商，對於面板價格之不當競爭行為，中華映管股份有限公司與美國司法部達成協議，中華映管股份有限公司同意支付六千五百萬美金的罰金，並持續配合相關調查。上述本案相關之費用業已提列完成，故此協議之履行不會對本公司之財務及業務有重大影響。

5. 對公司財務、業務之影響（解除者不適用）：不適用。上述本案相關之費用業已提列完成，故此協議之履行不會對本公司之財務及業務有重大影響。

見鬼了！華映早就提列好罰金費用？

Sharp則是提列當季特別損失，並且本季部份高層人員減薪10-30%：

Japan's Sharp Corp (6753.T: Quote, Profile, Research, Stock Buzz) said on Thursday it will book a $120 million fine payment over a U.S. cartel case as a special loss in the current quarter and cut some executives' pays by 10-30 percent for three months

LG Display被罰的金額高達400 million美金，創美國司法部所罰的第二高金額。LPL也是提列當季損失：

This will have a temporary impact on our fourth-quarter earnings but will remove uncertainties in the future.

更多新聞可以查Google News。

台日韓電子廠商合謀定價在美遭罰5.85億美元

2008-11-13 12:24

美國司法部今天宣布，包括台灣中華映管股份有限公司、韓國樂喜金星顯示器（LG Display），以及日本夏普公司在內的三家電子產品製造廠商，因承認針對液晶顯示面板合謀定價，在與控方達成認罪協議後，被處以合計五億八千五百萬美元罰金。 這項案件是在舊金山聯邦地方法院提出，由華盛頓司法部的反托拉斯助理檢察長做出宣布。

其中，LG同意付出四億美元罰金，是反托拉斯部門歷來裁量的第二高罰金。根據司法部聲明指出，LG承認自二零零一年至二零零六年間，參與液晶顯示面板在世界銷售的合謀定價。

中華映管也因為在五年期間，參與LG與其他廠商在全世界銷售液晶顯示面板的合謀定價，同意付六千五百萬美元罰金。

司法部指出，LG和中華映管被控在台灣、韓國、美國等地，參與合謀定價的會議與討論，並交換液晶顯示面板的銷售資訊，以監控價格。

夏普公司則因為參與三項合謀定價案同意付一億兩千萬美元的罰金，影響所及包括售給戴爾電腦使用的電腦螢幕與筆記型電腦、摩托羅拉公司的手機、以及蘋果電腦的iPod。

司法部反托拉斯助理檢察長巴奈特在司法部發出的聲明中指出，這些合謀定價影響了數百萬使用電腦、手機與家用電子產品的美國消費者。

他表示，這些定罪與高額罰金應可發送清楚訊息，不論發生地點為何，美國司法部的反托拉斯部門會積極調查並起訴非法企業聯合行為。

巴奈特也說，調查仍在進行，並不排除對這三家公司或其他公司的個人進行可能指控。971112

【中央社】

LG Display, Sharp Shares Fall on Price-Fixing Fine (Update2)

By Kevin Cho

Nov. 13 (Bloomberg) -- LG Display Co., Sharp Corp. and Chunghwa Picture Tubes Ltd. tumbled in Asian trading after the three liquid-crystal-display makers agreed to plead guilty and pay $585 million in fines for conspiring to fix prices.

LG Display, based in Seoul, dropped as much as 15 percent to 19,250 won on the Korea Exchange. Osaka-based Sharp lost as much as 8.7 percent on the Tokyo Stock Exchange. Chunghwa Picture fell by the 7 percent daily limit as of 11:37 a.m. in Taipei.

The fines will further undermine the LCD makers' earnings at a time when a glut in the $82 billion industry is driving down prices and forcing manufacturers to scale back production plans. The $400 million that LG Display, the world's second-largest LCD maker, agreed to pay is the second-highest criminal fine the U.S Department of Justice's antitrust division has imposed.

``This adds to the negative sentiment that's already plaguing the industry,'' said Jason Kang, an analyst at Daewoo Securities Co. in Seoul. ``The fine is bigger than expected and it will be difficult to predict favorable results from other regions such as the EU.''

Sharp will pay $120 million and Taoyuan, Taiwan-based Chunghwa Picture Tubes will pay $65 million for conspiring with LG Display and other unnamed companies, the Justice Department said yesterday.

Regulators in the U.S., South Korea, Japan and Europe first disclosed in December 2006 that they were investigating LCD makers, including industry leader Samsung Electronics Co., of price fixing.

Japanese, Korean Investigations

Japan's Fair Trade Commission is still conducting a separate investigation into price-fixing activities in the country, Toshiyuki Nanbu, director of management and planning at the regulator, said today, declining to say when a ruling may be made.

South Korea's antitrust regulator is also continuing its probe, Kim Dae Young, an official at the Korea Fair Trade Commission' International Cartel Division, said today.

Miwako Suetsune, a spokeswoman at the European Commission Delegation in Tokyo, wasn't immediately available for comment.

LG Display, Chunghwa and others met several times from 2001 to 2006 in so-called ``crystal meetings'' to set prices on desktop computer, laptop and television screens, Assistant Attorney General Thomas Barnett, who heads the antitrust division, said yesterday.

Under the plea deal, Sharp Chairman and Chief Executive Officer Katsuhiko Machida and other company directors will give back 10 percent to 30 percent of their compensation for three months beginning in December.

``Sharp understands the gravity of this situation and will strengthen and thoroughly implement measures to prevent the recurrence of this kind of problem,'' it said in a statement.

Over Five Years

LG Display will pay the fine over five years from 2009 and reflect the entire amount as non-operating expenses this quarter, said Park Sang Bae, a spokesman for the company. The panel maker said in a statement it doesn't expect its relationship with customers and future sales to be affected.

``We haven't engaged in any meetings nor communications on the matter with other LCD makers since the lawsuit started, and we will ensure we won't do so in the future,'' James Wu, chief financial officer of Chunghwa Picture, said by telephone.

Wu said the $65 million fine won't be booked as a one-time expense because the company had set aside special funds for legal expenses every month for some time.

Samsung, AU Optronics Corp. and Chi Mei Optoelectronics Corp. were among companies that said in 2006 they were being investigated for price-fixing.

Case Ongoing

``Samsung has pledged full and continuous cooperation with the DOJ's ongoing investigation,'' James Chung, a spokesman for the Suwon, Korea-based company, said today.

Yawen Hsiao, an AU spokeswoman, said she couldn't immediately comment, while Denis Chen, a finance director at Chi Mei, declined to comment.

LG Display said last month its third-quarter net income fell 44 percent while Samsung also posted a 44 decline in profit from LCDs because of falling panel prices. AU Optronics, the world's third-largest LCD maker, reported a bigger-than-estimated decline in quarterly profit.

Under EU rules, companies can be fined up to 10 percent of annual revenue for breaking antitrust laws. In Japan and South Korea, penalties may be as high as 10 percent of the related product's sales during the period of the offense.

Record EU Fine

Cie. de Saint-Gobain SA, Asahi Glass Co., and a Nippon Sheet Glass Co. unit were fined a record 1.38 billion euros ($1.7 billion) this week by the European Union over claims the companies fixed the price of car windows. Saint-Gobain, Europe's largest building-materials supplier, was fined 896 million euros, the highest against a single company, the European Commission said in a Nov. 12. statement.

In 2006, consumers sued LCD makers over price fixing, citing enforcement raids and investigations in Asia and Europe and a criminal grand jury investigation in San Francisco. Lawsuits filed in various states allege that the companies illegally conspired to fix prices for computer laptop and desktop monitors. The complaints, consolidated in San Francisco, seek unspecified damages and a refund for consumers.

In August this year, a federal judge refused to fully dismiss consumer claims against the companies.

To contact the reporter on this story: Kevin Cho in Seoul at kcho2@bloomberg.net

Last Updated: November 12, 2008 22:57 EST

經濟部，請想清楚是誰需要誰？

你是哪一國的經濟部

可以對照先前我寫的：是誰需要誰？

結論：經濟部，請想清楚是誰需要誰。如果明明有較高的bargaining power而不好好運用，這是失職。

Syntax-Brillian破產

Syntax-Brillian這家在NASDAQ掛牌的HDTV品牌商，歌林是其主要的股東，7/8發佈破產訊息。Syntax-Brillian從去年第三季的財報出現大幅虧損，去年第四季的財報更是遲未公佈，即被NASDAQ警告會被delist。Syntax-Brillian宣佈破產後，歌林即將1.44億新台幣的投資改列為虧損。

Syntax-Brillian目前股價只剩下$0.03，鐵定跟NASDAQ說再見了。

先看看管理階層的落跑大戲。

今年四月初時，董事長兼執行長James Li下罪昭己，自願將年薪減到USD$1。四月底時，兩位副執行長落跑，五月底時，有兩位董事請辭。在發佈破產的前四天，董事長兼執行長James Li落跑，由Greg Rayburn接任，隔天，原任Syntax-Brillian的董事鄭世杰（南茂科技董事長）也跟著落跑。所以，當公司在風雨飄搖之際，突然你被高升，不是要考驗你的能力，就是要你來擦屁股啦！這就是上班族啊！

再看看經營的問題。今年二月時，竟發生賣到中國通路商的LCD TV賣不出去，於是摸摸鼻子買回後，再賣到米國市場。很明顯地，應該是Syntax-Brillian把貨想辦法塞給通路商，超過通路商能賣的量，最後還是得認賠買回，出來混的，總有一天要還的。從財報也可以看出這個問題。以2007年第三季的季報，多了一項Unusual Expense，達USD$28.3，把當季獲利打成紅字。Unusual Expense可包括的範圍很廣，例如客戶代墊、應付第三方等，都可列入。這筆費用的發生，八成跟塞貨塞出問題有關。

在大市場玩TV品牌這件事，在群獅環伺下，小品牌毫無抵抗之力啊！

Syntax-Brillian files for bankruptcy
Yvonne Yu, DIGITIMES, Taipei [Wednesday 9 July 2008]

Syntax-Brillian Corporation (SBC) has filed a petition for relief under Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code and the company announced that it has entered into an asset purchase agreement to sell Vivitar, the company's brand of digital still and video cameras to Olevia International Group (OIG), which is under common ownership with the TCV Group.

TCV Group is one of Syntax-Brillian's original partners for industrial and mechanical design and it provides the plastic injection molded parts for the Olevia branded high-definition widescreen LCD televisions. Under the terms of the transaction, in exchange for the purchased assets, Olevia International Group has agreed to assume $60.0 million of Syntax-Brillian's secured debt, according to a company press release.

A major Syntax-Brillian's investors, Taiwan-based home appliance maker Kolin responded yesterday (July 8) by stating that the company's investments in SBC totaled NT$144 million (US$4.74 million) and that investment was lost after SBC applied for restructuring.

The new operating company, TCV group will accept SBC's rights and duties for Kolin including all Kolin's accounts receivable, according to the company announcement.

This is not the first time SBC has faced problems in the market in 2008. The company delayed the reporting of its fiscal second quarter 2008 (ending December 31, 2007) and it was threatened with possible delisting from Nasdaq. In March of this year, the Federal Communications Commission (FCC) also issued a forfeiture order against SBC for violatating digital television rules concerning the importation and interstate shipment of analog televisions.

鄉親啊！小心平面電視造成地球毀滅！

在半導體、LCD面板、PDP面板的製造過程中，不只是三氟化氮，還有一大堆用念的舌頭都會打結的有毒化學氣體會造成環境危害。工廠的公安若沒做好，隨便一個氣體外洩，不用等10年後北極融冰淹死人，立即就能造成人員死傷。

這個報導告訴我們可以經常受到媒體關注的辦法：把所有半導體、LCD面板、PDP面板製作過程的化學氣體、液體列出來，每2～3個月拿一個出來唸一下對地球的危害。讓所有的人類知道，看電視不只會變笨，而且買新電視還會毀滅地球。

液晶電視 加劇全球暖化
2008年07月04日蘋果日報

【蔡筱雯╱綜合外電報導】平面電視是現代電子商場的熱賣電器，但環保專家指出，平面電視也可能變成加速全球暖化兇手，對環保衝擊遠超越世界最大火力發電廠，籲業界謹慎面對。

製程廢氣比CO2危害大
引起專家擔憂的關鍵是三氟化氮（nitrogen trifluoride, NF3），製造液晶顯示器、電漿電視或半導體，都用到這種原料，但它對大自然的危害約為二氧化碳（CO2）的1萬7千倍，一旦進入大氣層，約要550年才會消散，而「京都議定書」卻只限制二氧化碳、六氟化硫或全氟化碳的排放量，對與日俱增的三氟化氮威脅，卻沒有規範。
美國加州大學爾灣分校學者普拉瑟在《地球物理學研究通訊》發表論文，估計全球每年生產4000噸的三氟化氮用在電子產業，其威脅等於地球增加6700萬噸的二氧化碳，而目前究竟有多少三氟化氮流入大氣層，暫時無法統計。
英國《衛報》指出，日本東芝、松下合資的東芝松下顯示科技公司顧慮此點，已盡量避免用三氟化氮。生產三氟化氮的業者指稱，平面電視生產過程中，三氟化氮鮮少流入大氣層；普拉瑟認為，如不嚴格管制三氟化氮，電子業者可能會掉以輕心，釀成環保災難。

Plasma, LCDs blamed for accelerating global warming

Updated Thu Jul 3, 2008 1:52pm AEST

A gas used in the making of flat screen televisions, nitrogen trifluoride (NF3), is being blamed for damaging the atmosphere and accelerating global warming.

Almost half of the televisions sold around the globe so far this year have been plasma or LCD TVs.

But this boom could be coming at a huge environmental cost.

The gas, widely used in the manufacture of flat screen TVs, is estimated to be 17,000 times as powerful as carbon dioxide.

Ironically, NF3 is not covered by the Kyoto protocol as it was only produced in tiny amounts when the treaty was signed in 1997.

Levels of this gas in the atmosphere have not been measured, but scientists say it is a concern and are calling for it to be included in any future emissions cutting agreement.

Professor Michael Prather from the University of California has highlighted the issue in an article for the magazine New Scientist.

He has told ABC's The World Today program that output of the gas needs to be measured.

"One of my titles for this paper was Going Below Kyoto's Radar. It's the kind of gas that's made in huge amounts," he said.

"Not only is it not in the Kyoto Treaty but you don't even have to report it. That's the part that worries me."

He estimates 4,000 tons of NF3 will be produced in 2008 and that number is likely to double next year.

"We don't know what's emitted, but what they're producing every year dwarfs these giant coal-fired power plants that are like the biggest in the world," he said.

"And it dwarfs two of the Kyoto gases. So the real question we don't know is how much is escaping and getting out."

Dr Paul Fraser is the chief research scientist at the CSIRO's marine and atmospheric research centre, and an IPCC author.

He says without measuring the quantity of NF3 in the atmosphere it is unclear what impact it will have on the climate.

"We haven't observed it in the atmosphere. It's probably there in very low concentrations," he said.

"The key to whether it's a problem or not is how much is released to the atmosphere."

[本論]中國彩電，你已經死了

從1970年代至1980年代，米國與日本打了場彩電貿易大戰。後來，台灣與韓國的廠商也被拉進去打戰，不過，主角還是日本廠商。這場貿易大戰有先後兩個戰場，先談談1976年後來才開打的戰場。

1976年，以Corning為首的四家廠商與勞工公會組成了Committee to Protect American Color Television（簡稱COMPACT），向International Trade Commission（ICT）對日本Hitachi、Mitsubishi、Sanyo、Sharp、Toshiba五大廠商提起進口限額訴願。縮寫成COMPACT聽起來很有力，但看全名，實在一幅狼狽樣，全名跟直接哭喊“救救我”沒兩樣。

COMPACT的說法是：

（1）日本廠商在米國採取掠奪性定價（predatory pricing），銷售價格低於實際生產成本，而且，日本廠商在日本賣的彩電價格遠高於米國。

（2）日本政府保護自己本國市場，並透過各類型的國家補助與研究計畫，協助日本廠商大舉入侵他國市場。

（3）COMPACT說，從1973年至1980年間，因為日本業者的卑劣行徑，超過2萬的米國人工作被“消滅”，平均銷售利潤率從3.7%掉到1.1%。

1977年，這場戰役開始時，日本五大廠商，各自作戰，有些廠商每個月的法律費用竟高達100萬美元。後來，五大廠商合體，合聘Harald Malmgren這位知名商貿領域的律師為首席律師。Malmgren果然有一套，只花三個月，就讓米日雙方廠商達成名為「Orderly Marketing Agreements (OMAS)」的協議，日本廠商同意總量管制出口到米國的彩電數量。

然而，這個協議的有效期限只有三年，到了1980年6月30日即失效。這三年間，米國彩電廠商的數目從協議開始的25家一路倒到剩14家，而存活的14家中有8家被日本或韓國的廠商買走。因為OMAS只規範整機輸出，不包括零件，所以，在這段期間，日本廠商與米皮日骨廠商，將日本零件進口到米國，然後在米國組裝。而米國廠商則是透過墨西哥、台灣的勞動力，降低成本。從根本上來看，米國的彩電產業並沒有因為OMAS而解除死亡威脅，反而跟全滅只有一線之隔。

OMAS協議結束，意味米軍全滅的時刻已經到來。這還得了，這下COMPACT趕快向政府哭：我們快死光了，卡特還我牛～（那時候的米國總統是卡特）。於是，International Trade Commission（ICT）再度接受COMPACT的請願，建議卡特總統針對OMAS對台灣與韓國廠商的效力展延三年，針對日本廠商則更進一步限縮進口數額。但是，COMPACT要的更多，向卡特總統施壓要求台灣與韓國的彩電進口數量各別只能有50萬台與30萬台。

然而，卡特總統沒有接受ICT的建議，因為卡特總統擔心的是限制進口造成的通膨效應。當時，日本與米國間，不只彩電有貿易糾紛，鋼鐵、汽車一拖拉庫的產業都有貿易戰要打。卡特總統當時不可能只針對彩電限制進口，而不理鋼鐵與汽車廠商的哭夭。卡特總統最終只接受限制鋼鐵進口。

卡特總統政府不接受OMAS延長的另一個原因是，另一場由米國商務部自1972至1979年間與超過100家的外國彩電廠商（主要還是針對日本廠商）打的反傾銷大戰，最後以外國業者需賠償6600萬美元做終。既然都打贏了，那就鳴金收兵吧。但是，COMPACT出來哭夭了：外國廠商還我錢～他們應該賠6億美元，而不是只有1/10的賠款。眾所皆知，馬英九沒有還柯賜海牛，卡特政府也沒有幫米國廠商繼續打仗討錢。OMAS的結束，意味米國彩電產業也瓦解了。

個別的米國廠商，例如一息尚存的Zenith，也想利用反拖拉斯法來阻擋日本廠商的進攻。然而，1986年，Zenith vs. Matsushita這場長達15年的法院攻防戰，最終米國最高法院宣判Matsushita獲勝。承審法官Powell短短一段話，道盡米國廠商用掠奪性定價告發日本廠商不成立的理由：

Japanese firms had no motive to sustain such losses by underpricing in the United States absent some strong likelihood that the alleged conspiracy in this country will eventually pay off in market control and an ability to later inflate prices.

簡單的說，法院認為，米國廠商得先找到日本廠商們有同謀採取掠奪性定價的證據，否則，照常理判斷，沒有廠商願意長期用低於生產成本的價格出貨的。

Zenith除了在整個法院大戰沒有獲得任何好處，在彩電市場上也節節敗退。1991年，Gold Star（後來的LG）買下了Zenith 5%的股權，最後一家米國純種彩電業者也say Goodbye了。

好，講古講完了。

米日的彩電貿易大戰，說明了沒有核心零組件與研發技術，單靠法律是救不了命的。就算法律大戰的結果，米國全勝，那又如何？一場戰打個10多年，你還陷在法院時，對手已經拿光你的市場了。日本在彩電的研發能力，在1960年後半，已經遠遠超過米國。Sony知名的Trinitron映像管，在1968年正式出貨，可以視為米日彩電技術能力拉開差距的關鍵分野。

回到中國彩電產業，我們再來看看昨天摘錄的經典名言：

過去幾年我們在策略上犯了錯誤，首先是2004年-2005年內耗式的價格戰使國產品牌失去了後勁，其次是2006年後我們片面強調要做好產品和服務來迎接外資的挑戰，甚至寄希望於國內平板電視上游產業鏈的起步，然而在整體戰略上我們進入了外資品牌設計的圈套。”長虹多媒體業務群董事長郭德軒如是表示。

這個類似的話，30年前米國廠商也說過，米國廠商直說日本廠商有陰謀，中國廠商說有圈套。不知道中國彩電廠商們會不會像那些做古的米國廠商，成立個Committee to Protect China Color Television之類的玩意。我還蠻期待的。

再看看這段話：

“這些虧損與外資平板電視在中國市場低於成本銷售有關。”創維集團副總裁楊東文表示，“外資平板在中國的銷售價格目前甚至都低於中國品牌，按照外資企業的運營成本來計算這些企業都是虧損運營的。他們的目標就是通過持續的傾銷來打垮中國的彩電行業。他們之所以能夠連續三年都這樣做，是源於其面板業務的鉅額贏利。”

23年前，Powell法官的說明，我想中國廠商可以參考一下。要說別人有陰謀很簡單，要找證據卻很困難。我不認為中國彩電廠商還剩多少時間去找傾銷的證據，就算找到了，這場仗應該也打完了。

中國彩電廠商目前有多慘？根據中國的All View Consulting (AVC)的資料，前五大電視品牌中，只有海信（Hisense）一家，排名第三。Samsung、Sony是中國市場的大哥、二哥（這兩家吃掉約4成的市場），其他名列前十大的品牌是Sharp、Toshiba、Philips、LG。這些外國品牌，全部都有面板廠在後奧援。這也是為什麼中國彩電廠商們寄希望於台灣面板廠，沒有台灣面板廠的協助，中國彩電廠商只是等著被消滅。

歷史會不會重演？照目前中國廠商的反應，我看機會是蠻大的。

[預告] 中國彩電，你已經死了

過去幾年我們在策略上犯了錯誤，首先是2004年-2005年內耗式的價格戰使國產品牌失去了後勁，其次是2006年後我們片面強調要做好產品和服務來迎接外資的挑戰，甚至寄希望於國內平板電視上游產業鏈的起步，然而在整體戰略上我們進入了外資品牌設計的圈套（跟台中市某官員的說法好像啊…）。”長虹多媒體業務群董事長郭德軒如是表示。

“這些虧損與外資平板電視在中國市場低於成本銷售有關。”創維集團副總裁楊東文表示，“外資平板在中國的銷售價格目前甚至都低於中國品牌，按照外資企業的運營成本來計算這些企業都是虧損運營的。他們的目標就是通過持續的傾銷來打垮中國的彩電行業。他們之所以能夠連續三年都這樣做，是源於其面板業務的鉅額贏利。”

以上的內容，摘自這篇報導：「日韓平板份額暴增 國內企業謹防低價傾銷」。

這兩段話十分有才，可以看成中國彩電衰亡之路的預言。

明天，我會談談30年前日本與美國的TV反傾銷大戰與結果（雖然結果大家都知道了）。談完後，大家就會知道，歷史，真的會重演。

是誰需要誰？

看得出來，該文作者與被採訪者對於產業概況與競爭策略毫無見識，我只能說這是篇亂寫的報導。

其一，台灣面板廠到不到中國設前中段生產線，與是否維繫跟中國下游品牌廠商的關聯性很低。若沒有很明顯的成本下降優勢，請問去設前中段廠的好處何在？難道不設前中段廠，就不能與中國下游品牌維持好的關係？若日韓面板廠商都沒有把前中段生產線往中國搬的意思，那台灣面板廠商的搶先一步設廠有任何意義嗎？

其二，下游品牌廠商採購面板，價格仍是首要考量，之後還有供貨穩定性、品質等。如果台灣面板廠商能比日本、韓國廠商提供更便宜，相同品質的面板，會擔心沒有客戶嗎？別把專業面板供應商與垂直整合型的品牌業者兩者的策略搞混在一起。

其三，中國的下游品牌廠商能消化掉多少面板？中國的電視品牌廠商，在LCD TV這塊僅有中國本地市場可供發揮，而無全球品牌營運能力。台灣面板廠商不可能寄望於中國品牌廠商消化產能。中國市場的買方，至多只是調節小部份的產能。即使是在中國本地市場，外國LCD TV品牌仍然主宰了中國市場。台灣面板廠商首要任務是用低價、穩定供貨、品質來抓緊日韓美客戶。

其四，拿東芝當例子還說得過去，畢竟東芝在日本國內與全球市場算是有影響力的品牌，在全球的排名約8～9名。但是三洋的LCD TV事業部幾乎可以說是毫無競爭力。對夏普而言，三洋不會是重要的客戶，是產能調整時，隨時可以拋棄的客戶。

其五，日本廠商間的策略聯盟，對於他們本身LCD TV品牌所需的面板量幫助有限。對這些廠商而言，他們可以透過本身擁有的面板生產資訊與產能，拿來與專業面板廠商談判時，可能可以談出一個對已有利的價格。自己聯盟內的那一點產能，哪夠大家分啊！

其六，夏普的部分，別倒果為因了。夏普本身在新世代投資的風險愈來愈大，所以需要努力去找外部客戶以確保未來產能夠消化。對於外部客戶們而言，當然夏普主動來找我，條件也不錯，那我當然先挺夏普。因此，在現階段，是夏普需要這些客戶的急迫性大於這些客戶需要夏普。而且，夏普不可能永久獨佔這些客戶，如前所述，當台灣面板廠商能夠提供較低的價格、同等品質、穩定供貨時，為何一定要死守夏普？

台灣面板嚴重過剩 兩岸應當尋求更深合作

發佈時間：2008.06.30 15:05 來源：賽迪網-中國電子報 作者：胡洪森

【賽迪網訊】日前發生在日韓電視廠商身上的“集體減少採購台灣面板，選擇本土採購”的做法讓我國台灣面板企業陷入被動。有跡象表明，奇美、中華映管等多家台灣上游廠商通過自有品牌、收購整機廠等方式涉足終端製造。不過，這種做法對其巨大的面板產能來說只是杯水車薪，要想進一步釋放過剩的面板產能，抓住時機和我國大陸整機廠商展開更深層次的合作，可能會一改中國平板產業的被動局面，從而盤活中國平板產業鏈。

日韓廠商減少採購台灣面板

這段時間發生在日韓企業身上的“面板採購傾向轉移”讓台灣面板廠商從主動陷入了被動：去年新力與夏普合資建第10代面板生產線，此舉將降低對台灣面板廠依賴程度；今年年初三星、新力宣佈再新建一條8代線，月產能約5萬片，預計2009 年上半年量產，此舉將影響新力對台灣面板的採購意願；隨後，原本向友達、奇美電子等台灣廠商採購面板的東芝，也投入夏普懷抱，並宣佈從今年開始，32英寸以上面板全部從夏普採購；此外，原本全部向台灣面板廠採購面板的三洋，也于近日宣佈向夏普採購面板。

除日本企業採購發生轉移外，南韓整機企業與面板供貨商關係也出現改變。據了解，從2009年開始，三星將開始部分向樂金電子採購面板；LG由於本身擁有面板廠，當供過於求週期到來時，也要考慮自身面板出路。三星、LG的做法變相減小了對台灣面板的採購力度。

日韓廠商採購傾向發生轉移帶來的最直接後果就是台灣面板供過於求現象加重。“上述日韓廠商在面板採購傾向方面發生的轉移，顯然預示著液晶面板買方市場提前到來。三星、新力、東芝、三洋等台灣廠商原先的客戶緊縮採購後，將導致台灣面板產能嚴重過剩。”奧維行銷諮詢有限公司研究總監盛哲告訴《中國電子報》記者。

記者了解到，目前台灣電視用液晶面板的產能達到全球六成左右的份額，按照去年全球液晶電視的出貨量計算，台灣大概有4000萬-5000萬片液晶面板的年生產能力，而這其中60%-70%的面板是供給日韓廠商的，所以日韓廠商減少對台灣面板採購的舉措將大大影響到台灣面板的現有格局。

實際上，這種情況早先就有徵兆。在2007年3月，液晶面板市場出現週期性供不應求狀況時，DisplaySearch大中華區副總裁謝勤益就明確表示：“液晶面板供不應求的狀況將持續到2008年年底。”正是因為這樣的預期，日韓及我國台灣的上游面板廠商紛紛宣佈建設新的生產線來擴大產能。

DisplaySearch中國區首席代表張兵在接受《中國電子報》記者採訪時表示：“2008年全球液晶電視的銷量將突破1億台。”這樣台灣電視用液晶面板產能將達到6000萬片，而台灣廠商完成從1000萬片到6000萬片的產能升級只用了短短的三四年時間。

在盲目擴張的同時，台灣廠商沒有意識到的一個問題是，從去年年底開始，日本、南韓整機企業有意識地進行了“內部整合”。據了解，這些廠商之間的合作非常多元化，包括互相投資、技術聯盟與互相交易，或加入同一聯盟資源共用等。據不完全統計，在2007年到2008年間，日韓面板業形成了“新力-三星”，“東芝-夏普-先鋒”、“松下-日立-佳能”等三大陣營。同時隨著這幾年來液晶面板產能的快速增長，使得不少日韓面板廠商也面臨釋放產能的難題，典型的例子是夏普改變了面板產能配置的策略，從原先以供應自我品牌為主改為增加外部客戶供應量。

夏普、三星、LG尚要釋放產能，那麼聯盟下的東芝、三洋等企業採購傾向發生轉移就不難理解了。

攜手大陸廠商盤活產業鏈“雖然日韓廠商緊縮對臺面板的採購，但這是一個逐年減少的過程，短期不會對台灣面板業產生致命性的打擊。”盛哲表示，“台灣面板廠商有兩條路可以走：一是減緩面板擴產的步伐；二是與大陸整機廠商在面板領域展開闔作。”

不過第一條路似乎並不可行，就在前兩天，友達光電的首席運營官LJChen對媒體表示：“友達將在2011年—2012年上馬第10代和第11代液晶面板生產線，從而使得50英寸 -60英寸甚至以上尺寸的切割更經濟。”而在此之前，友達第8.5代面板生產線在2009年第三季度或第四季度將實現量產。他對友達頻繁擴產原因的解釋很簡單，友達預計液晶面板市場總體的供給情況還是非常緊張的。奇美也放出豪言聲稱，2009年奇美液晶面板的產能要超越所有對手。“液晶面板的供求關係很快將從供不應求又回歸到供過於求的狀況中，因為買方市場提前到來，這對擁有世界六成面板產能的台灣廠商來說壓力不小。”GfK中國行業研究與定制服務事業部總監葉平告訴《中國電子報》記者。不過，台灣廠商又不得不貼近電視大屏化發展的趨勢，所以繼續投資建立新的生產線也是有必要的。

那麼，要釋放第5代、第6代和第7代生產線過剩的產能，台灣面板廠商能做的要麼就是像奇美一樣做自有品牌整機或像華映那樣控股終端整機，要麼就是和大陸整機廠商尋求更深層次的戰略合作。

“奇美推自有品牌電視、華映控股廈華，這種方式對消化產能有一定幫助，但相對日韓廠商緊縮後產生的‘缺口’來說，簡直就是杯水車薪。”盛哲告訴記者。所以台灣廠商應該利用目前兩岸合作政策開放的大好條件，和大陸整機企業尋求液晶面板方面的合作。

事實上，在液晶模組方面已經有大陸和台灣企業良好合作的基礎。記者了解到，包括友達、奇美、華映、彩晶、群創等在內的台灣面板廠商早在2002年就開始在大陸佈局模組製造兩岸合作時機日漸成熟

據記者了解，看中大陸生產優勢的不僅僅是台灣廠商，國外廠商特別是三星、LG兩家韓係廠商在中國很早前就佈局模組製造：三星SDI早在上世紀90年代就完成了等離子模組廠的建立。本世紀初，LG完成了位於南京生產基地的等離子模組生產線的建設。按照規劃，LG會逐步將南韓模組生產重心從南韓遷至南京，南京生產基地將不斷擴容，而南韓本土模組生產線產能將逐步減小。

顯然，等模組製造業成熟後，韓係廠商將面板製造引進大陸也極有可能。記者獲悉，目前大陸在上海、江蘇、廣東等省市已經形成了數個規模較大的平板產業發展基地，目前主要涉足模組製造，下一步發展方向是：政府主管部門提供更多的優惠政策來吸引全球擁有面板資源的企業入駐。記者前不久在福建考察資訊產業發展狀況時深有體會，目前福州、廈門等地已經做好了引進面板製造的準備。

此外，目前我國大陸的幾大彩電巨頭如TCL、康佳、創維等積極與全球上游面板廠商展開闔作，這其中又以與韓係廠商的合作最為頻繁，如康佳、創維選擇和LG合作，TCL與三星展開闔作等。

深圳市主管領導表示，深圳市與目前世界上主要液晶面板生產企業都有過接觸，深圳有市場，有資金，希望相關企業特別是台灣企業儘快將面板生產線轉移到大陸。他擔心地指出，如果台灣廠商再不抓緊，在這方面或許真的被韓係廠商搶了先機。

現在大陸液晶市場迅速膨脹，據GfK、中怡康等多家研究機構預測，今年大陸液晶電視的銷量將突破1300萬台，而台灣液晶面板又面臨嚴重過剩危機，因此，雙方合作的基礎已經成熟，這種情況下，誰拋出橄欖枝都變得很正常。

在不久前舉辦的“2008奇美電子中國高清數字電視論壇”上，廣東省資訊產業廳副廳長彭平明確表示，廣東會提供資金、土地優惠，支援有條件的企業或台灣企業到大陸投資液晶面板項目，以支援CRT(顯像管)產業向平板產業轉型。

此外，從兩岸大環境來講，目前也是合作的最佳時機。按照“十一五”規劃，國家將重點扶持平板顯示產業的發展，鼓勵模組、面板等生產企業來大陸投資建廠。目前我國正處於電視產業升級的關鍵階段，承接的平板顯示項目將越來越多，各省市都將引進面板作為下一步引資重點。

正如前不久福建省資訊產業廳副廳長邵玉龍在接受《中國電子報》專訪時表示：“我們正按照原資訊產業部和福建省簽訂的‘部省合作’協議的內容，努力打造海峽西岸資訊產業基地，對於台灣企業來福建投資，我們將採用先行先試的方針。”同樣的道理，為了更好地開展兩岸間平板顯示的合作，台灣企業未嘗不可敢為天下先，率先將液晶面板生產線引進大陸。

Status：面板廠商的另個角力場

奇美官網的報導：奇美電子成功開發出全台最大暨全球解析度最高之五十六吋液晶電視面板

台灣面板廠的50吋等級的面板切出來了，代表的意義是什麼？
就我的觀察，這是尋求Status的提昇，向消費者、競爭者、及客戶放出公司具有特定實力訊息（參考：『品牌與通路』：台灣TFT-LCD產業的下一步怎麼走？ ）。

從 組織理論的角度來看，Status是社會認知下的產物。不同的status會產生不同的訊息釋放效果，處於high status的廠商，對於其利益相關者而言，該企業就是三好一公道（品質好、信用好、服務好、價錢公道）的象徵。因此，high status的廠商在吸收社會/經濟資源時，會比low status廠商來的有利。

在目前，一些策略管理的文獻開始將social status納入競爭優勢的探討。過去，像奇美的這種行為，industrial organization觀點會認為這是藉由內生成本投資在賽局中取得領先的競爭優勢，對於社會心理的影響幾無論述。在面板產業，如果要選業界的真正的大 哥，我猜Sharp還是第一名，雖然Sharp的產能並非最大，垂直整合並非最高，成本結構並非最佳，技術也並非樣樣領先。Sharp初期的確早先其它廠商 在TFT-LCD上進行大規模的R&D與量產，為Sharp取得領先的地位。但是，在競爭對手逐漸在產能、垂直整合、成本結構、技術能力上一一超 越Sharp之後，Sharp的江湖大哥地位仍備受尊敬，可見得Status的持久性較一般認知的實體資源投入所產生的競爭優勢來得長遠。

台灣面板廠商的業界Status為何呢？大家心中的答案應該都差不多。
因此，當廠商努力的在這個產業中提昇自己的status時，我們都該給予掌聲。